有利于我国外贸企业规避汇率变动风险6篇有利于我国外贸企业规避汇率变动风险 对外贸易汇率风险及其防范论文 对外贸易汇率风险及其防范论文范本 论文关键词：对外贸易;汇率风险;防范进出口贸易是典型的涉外经济活下面是小编为大家整理的有利于我国外贸企业规避汇率变动风险6篇,供大家参考。
篇一：有利于我国外贸企业规避汇率变动风险
对外贸易汇率风险及其防范论文对外贸易汇率风险及其防范论文范本
论文关键词：对外贸易;汇率风险;防范进出口贸易是典型的涉外经济活动，企业在外贸业务中要收付大量的外汇或拥有以外币表示的债权和债务，故涉及外贸活动的企业受汇率变动的冲击更为显著和直接，面临的汇率风险也更大。一、汇率风险的形成机理(一)汇率波动引发汇兑风险在外贸业务中，从最初的合同订立到最终的货款交付，一般都有一段较长的时间间隔，在此期间若外币升值，进口企业支付既定的外币数额要付出更多的本国货币;而若外币贬值，则出口企业收进既定数额外币结汇时可得的本国货币更少了。虽然以外币表示的款项数目没有变化，但反映到企业的收益水平上，汇率波动带来的损失可能远远超过企业进出口业务所获得的利润。(二)汇率波动产生利润风险和市场占有率下降风险当人民币升值时，在汇率完全传递的情况下，我国出口商的外销价格如果与货币升值上升同等幅度，在国际市场上此商品价格需求弹性较大的情况下，那么出口的数量就会锐减，进而导致出口企业丧失市场份额，收益下降;如果出口商自己承担一部分本币升值带来的利润成本，只部分地提高出口品价格，则会直接导致其出口利润下降。他们只有自己承担大部分本币升值带来的成本，而无法向外国进口商转嫁，因此，当前人民币不断升值的现实背景加剧了出口厂商的利润风险和国际市场占有率下降的风险。(三)汇率波动导致折算风险
在我国，符合条件的企业在账面资产上不仅有人民币资产而且有外币资产，但其综合财务报表上的资产和负债都要统一折算为人民币来表示。由于人民币汇率的变动，资产负债表中某些项目的价值也会相应改变。目前我国规定的人民币兑美元汇率日波幅远远小于兑非美元货币汇率的日波幅，对于最终财务成果以人民币结算的我国企业而言，如果他们使用非美元货币计价结算，则其面对的汇率风险要高于用美元计价结算。
(四)汇率变动将强化企业预期并影响其业务拓展
现实的人民币升值压力将对出口企业的预期产生很大影响，并进而影响其业务拓展。在企业预期人民币汇率持续走高的情况下，其可能会通过提价来确保正常收益，但当进口国的货币购买力保持稳定或出现对内贬值时，提价的结果将使得企业损失大部分客户，进而导致经营困难。
(五)汇率变动可能导致企业价值变动
人民币汇率改变有可能会导致企业价值发生变动。比如，对于我国外贸企业而言，如果基于公司价值的层面，在人民币汇率的单边升值走势下，以未来美元现金流的现值衡量的企业价值，将出现较大幅度的缩水，从而可能影响到企业的融资能力及投资价值。二、人民币汇率风险的衡量在20XX年7月21日的人民币汇率形成机制改革之后，人民币就走上了逐步升值的道路，且升值幅度呈递增态势，我国企业对外贸易的汇率风险因此逐渐积累和放大。
人民币汇率风险的程度可由方差计算的波动率和币值变动幅度来综合反映。从图1可以看出，经过汇改初期的微幅波动之后，人民币汇率的波动程度逐渐上升趋势。20XX年汇改至年底时人民币对美元汇率的日间波动率仅为0.0001，人民币汇率仅升值0.5%;20XX年的波动率迅速上升至0.005，人民币汇率也升值了3.4%;而20XX年的波动率进一步扩大至0.017，人民币汇率也升值了6.9%。这就意味着，在20XX年，如果企业没有做任何汇率风险的防范措施，仅人民币升值一项就使其利润率减少6.9%以上。而从20XX年末到2008年2月底，人民币两个月升值幅度就达到2.1%。对于那些习惯了在国际市场上靠薄利多销维持生存的国内企业而言，这种汇率变动的
风险已经对其敲响了警钟。与人民币对美元汇率的单边升值相比，人民币对欧元汇率呈现出双向波动的走势。在20XX年初至20XX年末这段期间，人民币对美元汇率的波动率为0.07，而对欧元汇率的波动率为0.15，可见国内企业对欧洲贸易的汇率风险程度更高。另外，人民币对欧元汇率的方向并不固定，汇率风险更难确认。
在20XX年11月16日之前，人民币对欧元汇率由10.98升值到9.43，但此后人民币对欧元朝着贬值方向演变，至20XX年末，已贬值到1欧元兑换10.65元人民币，贬值幅度高达13%。这就意味着，那些以欧元作为结算货币的国内进口企业，汇率变动已经使进口成本上升了13%。表1反映了这几种汇率的统计性质。表1数据表明，人民币与我国主要贸易伙伴的货币汇率波动差距还是比较大的。基于标准差和方差的分析都表明人民币与港币汇率波动幅度最小，与英镑汇率波动幅度最大，与欧元汇率波动幅度也比较大，与美元和日元汇率波动幅度基本相当。
由于这几种货币都是我国主要贸易伙伴使用的币种，波动幅度的增加显然是我国贸易商必须面对的交易风险。上面的计算仅仅揭示了已经发生的风险程度，而将来要面临的汇率风险还有进一步上升的趋势。从国内外经济形势来看，人民币汇率的波动幅度将会持续扩大，升值速度也将继续加快。
一方面，在各种因素的共同作用下，我国的国际收支顺差将继续增加。尽管国内经济高速增长，但受到社会保障、教育以及体制方面的约束，国内需求提升乏力，加大出口是消化国内产能的主要方式，贸易顺差的扩大必然增加人民币升值的压力;另一方面，国际社会对我国持续施加升值压力。欧美等国为保护本国利益或转嫁国内危机，通过各种途径要求我国放宽汇率波幅，加快人民币升值步伐，在强大的国际压力下，人民币汇率很难维持小幅微升的走势。此外，国内的紧缩货币调控以及由此引发的升值预期，也会促使人民币汇率继续走高。因此，未来的汇率风险程度还将有所上升，成为企业外贸活动中面临的'首要风险。
三、汇率风险的后果评估
从目前情况来看，人民币汇率的波动并未对我国外贸总体格局产生根本性的影响。20XX年至20XX年，我国进出口贸易总额增长了52.9%，进出口贸易盈余更是增长了157.4%，这说明我国企业在国际市场上还具有相当强的竞争力，劳动力、自然资源等要素禀赋的优势在一定程度上抵消了汇率波动的影响。尽管人民币相对美元持续升值，但我国企业的成本优势仍然较为明显。而且很多企业以加工贸易为主，人民币升值在增加出口成本的同时也降低了原料进口成本，两相折中后并未受到多大影响;另一方面说明我国企业应对市场变化的能力有所增强，可以积极采取合理措施规避汇率风险。
篇二：有利于我国外贸企业规避汇率变动风险
汇率体制改革下我国外贸企业的外汇风险及防范自2005年7月1日起，人民币汇率制度由以前的钉住单一货币美元改成以市场供求为基础，参与一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率。自中国汇率制度改革以来，人民币兑换美元的汇率已累计升值5%。从久远来看，随着我国汇率体制改革的慢慢深切，企业在生产、融资、结算进程当选择的货币币种会慢慢增多，汇率变更的幅度也会较以往有所扩大，因另外贸企业面临的外汇风险也会随之增加，如何有效地防范外汇风险，保障企业预期利润的实现，将是未来外贸企业财务管理中的一个重要议题。
一、外汇风险的类型外贸企业在进行一般性贸易和资本性投资中不可避免地要涉及外币的结算，只要有外币头寸的暴露，就存在着外汇风险，即不确定的汇率波动随时可能使企业的资产或收益发生变化。外贸企业面临的外汇风险主要有三种类型：一是由于意外的汇率变动而导致企业未来的经营性现金流量（包括未来销售量、价格和成本）发生变化，从而影响到企业的市场价值，这种风险被称为经营风险，有时也称为经济风险。二是已达成协议但尚未结算的外币交易，因汇率波动而使应收或应付账款蒙受外汇损失，这种风险就是通常所说的交易风险。三是部分外贸企业由于某种需要，经营成果的计值货币选取外币记账，当记账外币换算成本币的时候，由于汇率的变化而导致换算时所用的汇率与入账时的历史汇率不同，就会发生外币换算损益，这种风险一般称为换算风险，有时也被称为翻译风险。二、三种类型外汇风险产生原因1.经营风险。由于人民币目前还不是国际流通货币，我国外贸企业同主要的贸易国和地区签定协议时，一般会选择这些国家和地区的货币，例如我国外贸企业经常会选择美元、欧元、日元和英镑等币种作为签订合约的货币，虽然这些货币是所谓的硬货币，但是随着外部国际金融市场中主要货币间汇率波动的加剧，近年来，美元出现持续大幅度的下跌，欧元和英镑的短期波动幅度也相当的大，使相当多的外贸企业估算的现金流量与实际现金流量出现偏差。从长远来看，各国的汇率会随所涉国家的通货膨胀率以及利率之间的均衡关系作出一定的调整，但是只要外汇市场的有效均衡状态不能持续存在，外贸企业的市场价值随时都可能会因为意外的汇率变动而有所变化。2.交易风险。交易风险主要与企业的结算方式有关，企业如果以信用方式赊购或赊销以外币计值的商品或服务，或以外币借入或借出的资金，只要在签订合同时的汇率与收付账
款时的汇率不同，企业就不可避免地存在着交易风险。交易风险具体涉及两类项目：(1)已经列入资产负债表中的应收和应付款项目，如进出口贸易应收应付款、外汇借贷款；(2)资产负债表外的会引起未来应收和应付款的项目，如远期购销合同。交易风险既可能发生汇兑损失，也可能发生汇兑收益，一般而言，合约执行的时间越长，对合约双方而言遭受汇率波动影响的可能性就越大。
3.换算风险。换算风险主要是对境外投资的企业而言的，由于汇率变动使在不同国家和地区投资企业的资产价值进行会计结算时可能发生的损益。换算风险只是一种会计概念，并不表示企业已经发生的收益和损失，换算风险反映在会计报表的各个科目。
三、外汇风险的管理措施1.提高外贸管理人员对外汇风险的预测能力和应对能力。近年来，我国相当一部分外贸企业对外汇风险以及由此而带来的很多潜在的风险并没有引起足够的重视，甚至有些外贸企业认为汇率风险变动是天经地义的事，从而一些外贸企业屡遭汇率变动的风险。外汇风险防范是外汇资金管理中的重要内容之一，良好的外币资金管理不仅可以避免风险，还可以优化企业的资产结构和质量，企业必须学会适应汇率变动的经营环境，作好外汇风险防范的准备，以在激烈的竞争中求生存、谋发展。目前在我国实行的新汇率制度下，虽然人民币同美元的比价关系从固定转为以市场供求为基础，但是现阶段每日美元对人民币波动的范围仍然控制在3‰。面对人民币汇率改革的逐步深入，以及中国一直奉行的“出口导向”和“引进外资”战略，人民币汇率的浮动区间也将逐步扩大。在真正意义浮动汇率制度下，汇率变化基本取决于外汇市场上各种货币的供求关系，而在当前全球经济一体化、投资自由化的发展形势下，影响货币供求的涉及面非常广，不但一个国家的货币购买力，经济发展趋势，经济政策的变化，以及国际上突发的事件，会影响某个国家的货币供求，而且其他国家的宏观经济、国际收支状况、甚至全世界经济、贸易、金融以及政治形势的变化，也会对外汇汇率的变化产生作用，这就更增加了汇率变化的复杂性，而外汇风险与汇率的意外变动幅度大小成正比。在此情况下，就对外贸管理人员提出了新的要求和课题，在全面掌握企业外币收支的前提下，不仅要准确、及时地预测汇率变化趋势，还要准确地判断意外汇率波动对公司将来现金流量的影响，并在意外汇率波动之前准备好最佳的应对策略。2.经营和融资多元化是化解经营风险的有效措施。企业面临的三种外汇风险中，其中经营风险对外贸企业长期利益的影响较其他两种风险要深远得多，它不仅涉及企业的财务战略、购买战略、生产战略和营销战略等，而且还直接影响这些战略能否协调一致。许多管理者在编制经营预算时，使用的就是外汇市场上的远期汇率，但是往往会有一些意外因素的出
现，导致预测的远期汇率会与实际外汇汇率出现一定的偏差，而这些意外变动的汇率会使企业的股票价格（或企业的市场价值）发生变化。因此，要有效地防范经营风险，从目前的实际情况看，最有效的措施就是要树立全球化经营理念，这样即使汇率的变动使企业的某些市场和生产基地受到冲击，但是多元化的经营可以使得外汇经营风险因相互抵消而趋于中和。但是如果由于其他原因，例如需要集中化生产以取得规模经济效益的，或者企业规模过小对多元化战略感到力不从心，也应让销售市场尽可能多元化，同时，企业的融资也应多元化。近几年，国内外贸企业从国际市场形成的美元、欧元、日元外汇借贷融资较多，形成大量的外汇债务，而债务货币升值也带来了数额巨大的偿债风险。企业只有在经营和融资多元化前提下，才能在外汇资金的取得、应用以及有效管理中发挥重要作用，才可以使经营者根据自己的风险偏好，对外汇、资本和产品市场上不均衡状态所提供的机会做出主动或被动的反应。
3.大力发展外汇衍生市场促进企业对交易风险的管理。由于我国过去的汇率形成市场化水平不高，汇率变化主要来自市场调整，汇率波动不像国际金融市场那样频繁，外贸企业通过外汇衍生产品交易管理汇率风险的意识和需求均不强烈，外汇衍生产品市场一直没有很大的发展。随着我国外汇体制的改革，汇率风险管理已成为外贸企业的现实需要，发展外汇衍生产品市场可以为企业提供外汇风险管理的工具，有利于企业减少或避免外汇亏损，为外贸企业参与国际经贸往来和外汇交易保驾护航。
外贸企业在整个出口外汇的交易过程中，合约双方执行合同的时间越长，遭受汇率波动影响的可能性就越大。欧美跨国公司对交易风险管理一般采取以下两类方法：一是以签订合约的形式进行保值，二是调整经营决策。
(1)合约保值方法。有远期收付汇的外贸企业，通过与外汇银行签订一份收付金额相等的、同时间反方向的远期外汇合约，合约汇率按远期外汇合约签字日外汇银行执行的远期卖出或买入汇率执行，这样就将未来远期买卖合同中不确定的汇率风险有效转嫁出去。经营决策者在降低外汇风险的同时，根据企业自身的条件以及决策者的个人意志不同，一般会采取远期外汇买卖合约和外汇期权合约两种方式，两种方式均可以达到将目标收入和目标成本锁定的效果。但是远期外汇买卖合约的交易成本和企业支付的财务成本要低，而且企业管理层并不考虑汇率波动对企业主营业务带来的其他影响，也不存在投机的问题；而外汇期权合约则在锁定目标收入和成本的同时，还保留着未来外汇变动中获得汇率收益的机会，因此外汇期权费用较高。值得一提的是，目前我国现行的远期外汇买卖中，人民币还不能实现同其他货币，例如欧元，日元和英镑的远期结售业务，企业可采用的有效方式是用美元锁定其他货币的汇率，购买企业向银行支付美元，银行向购汇企业支付合约外币。中国的期权市场也才
刚刚起步，因此培育和发展外汇衍生品市场，是推动外贸企业风险管理的一个重要前提。(2)调整经营决策。企业在采取合约保值的同时，也可以通过经营决策来避免和减少交
易风险。首先，在选择结算货币时，力争选择硬货币，即使支付时不能采用硬货币，也要通过商定汇率将支付的软货币与硬货币的汇率变动控制在一定的范围之内，这样可以避免一方过多地承担汇率风险，往往会被交易双方所认可。其次，在具体结算的过程中，可以根据汇率的变化适当调整付款的时间，即在外币坚挺的时候，对外币的应收账款应延期收回，应付账款则应提前支付；当外币疲软时，外币应收账款便应提前收回，而应付账款当力争延迟支付。当然，如果企业的规模比较大，在出口市场多样化的情况下，能够设法采取不同种类的货币组合起来进行结算的话，外贸企业的交易风险就可以相互抵消，这样不但可以消除外汇风险，而且可以降低保值的成本。
4.不断提高外贸企业的内部管理水平约束管理者的行为。外汇合约保值的目的是避免因汇率的意外波动而影响企业未来的目标收益的实现，也正是由于汇率变动的不确定性，汇率的意外波动既可能给企业带来额外的损失，同时也可能带来额外的收益，应该说机会与风险是同时存在的。但是企业在防范交易风险的整个过程中，其基本原理是保障企业主管业务预期利润的实现，而不是为了追求外汇汇率变化带来的额外盈利，因此企业在降低外汇风险的同时也可能会放弃一些偶尔出现的盈利机会。如果企业内部管理不规范，在缺乏相应的制约机制和无完善的风险保障措施的情况下，很可能会出现个别决策者个人意志和投机心理膨胀，为了追求额外的收益而将注意力过多地放在关注汇率波动上，甚至会采取一些不利于企业长远发展的冒险行为，不但加大了保值成本，而且对于实现企业的长期管理目标也会带来一定的负面影响。因此外贸企业的决策者一定要加强自律，正确使用金融衍生工具确保企业未来交易收入和交易成本的实现，这实际上也间接给外贸企业的内部管理提出了更高的要求，要通过完善的管理制度来约束管理者的行为，避免因管理者个人投机心理的产生而影响企业的长期发展。
5.不断提高产品的核心竞争力，提高企业对外汇风险的吸收水平。从当前实际情况来看，我国外贸产品的同质性较强，出口产品大多以低价取胜，出口企业内部残杀现象严重，面对汇率体制改革以及中国贸易壁垒的打压，人民币升值的趋势还会持续增强，外贸企业更多面临的还是出口价格的上升，因此汇率的变动给企业带来的更多的还是负面影响。在此情况下，我国的外贸企业必须加速产品的升级换代，提高产品的核心竞争力，实施差异化和品牌化的发展战略，只有这样，才不会因为汇率的变化而挤压本已狭窄的利润空间，更不会因汇率的变化而使企业走向毁灭。值得一提的是，换算风险由于对企业的现金流量并没有实质
性的影响，而且也无法通过合约的方式进行保值，所以，最好的办法就是设法使企业的境外投资项目的资产负债表上的外币暴露头寸为零。^
篇三：有利于我国外贸企业规避汇率变动风险
--本科生毕业论文
关于企业对外贸易人民币汇率风险
管理研究
学
院管理学院
专
业工商管理(会计学)
20１５年5月
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关于企业对外贸易人民币汇率风险管理研究
摘要
20０5年７月2１日，经国务院批准,中国人民银行宣布：人民币汇率“一篮子货币”政策开始实施，我国进入了浮动汇率制度市场经济。在浮动汇率制度下,汇率水平随着市场的变化而变化,外汇市场供给需求起着决定性的作用。对于涉外经济主体而言,由于汇率的波动较为频繁,因此其在从事国际金融和国际贸易活动的过程中，汇率风险就显得非常突出,对其管理也变得愈加重要。故在新形势下,以出口为导向的企业应认真研究的汇率风险的类型和特点，逐步加强对汇率风险的管理，以找到一个合理有效的应对策略。因此,本文首先从介绍汇率风险的基本概念和分类出发，其次分析人民币汇率变动可能产生的后果,汇率风险的现状，存在的问题并分析其产生的原因;然后，根据存在的这些问题有针对性地对我国外贸企业提出一些风险管理的对策；最后,阐述了我国涉外企业在当前人民币浮动汇率机制这一大环境下，外贸企业加强汇率风险管理的重要性,又对人民币汇率走势进行了分析。关键词：风险约束;汇率风险；人民币汇率
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AbｏutＦorｅiｇnTradｅEnterpriseｓofRMBEｘｃｈangeRａｔｅＲiskManagement
ABSＴRACT
Jｕly2１,２00５,apprｏvedｂｙtｈeStatｅCouncｉl,Peopｌe'sBankofChｉｎaaｎnounｃeｄ:RＭBｅxchａngeratｅ"baｓｋetofcurｒenｃies＂poｌicｙbｅgan,Chinaｈasenteｒedafｌoatingeｘchａｎｇerateｓystemofthemarkeｔeｃｏnｏmy.Ｕnderthefloａtｉngexchａｎgｅratesystem，theexｃhanｇerａtｅａsｔhｅmａrketｃhａｎgesaｎｄcｈａnｇｅｓinthｅforeigｎexchａnｇemａrkｅtsｕpplyａnddemandpｌayadecｉsｉverolｅ．Fｏrforeｉgneconoｍｉcｓｕｂjeｃｔ，themoreｆｒequeｎｔduetｏfｌｕctｕａtｉonｓineｘchａngeｒaｔes，anｄｔherefｏreitscourseiｎiｎterｎatioｎalfinancｅaｎdintｅｒnaｔionaltradeactivitｉｅｓ，theeｘchaｎgeｒatｅriskisverｙprominent，ａnｄitsｍanaｇｅmｅntiｓbecomｉｎｇｉncreａsiｎgｌｙｉmｐoｒtａｎｔ.Thｅrefore,intheｎewsituａtｉon,export－orｉentedｅnterprｉｓeｓshｏｕｌdseｒiouslystｕｄｙtheexｃhangeratｅriskｏfthetｙpesaｎdcharacterｉstics,andgraｄuａllystｒeｎgthenｔhemanaｇemｅntofexｃhaｎgeraｔeｒｉsｋinｏrdertofindaｒeａsonａblｅaｎdeffectivecopingstrａteｇies.Ｔherefoｒe,thispaperintroducesthｅbａsicｃonｃeptsaｎdclａssificaｔioｎsｏftheexchaｎgｅｒａｔeriｓkｏfdｅpａrｔure,ｆolｌowｅdbyaｎalysisｏfｔhecoｎsequencesoftheＲMBexchangeratｅfluctuaｔionsthatmａyariｓe,theexchangeｒａteriｓｋoｆthecurrentsituation,probｌemsandaｎalyzeitｓcausｅs;anｄthen,baseｄonｔｈeexisｔｅｎceoｆｔｈesepｒｏblｅmstargetｅdChiｎａ＇sfoｒeigntraｄｅeｎterprisｅｓtopuｔforwarｄｓｏmeofｔherｉｓｋｍａnagementstrategｉes；andfinａlly,eｘｐlainｓ
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theimpoｒtａnceoffｏrｅigneｎterpriseｓｉｎthecuｒｒentｆloatiｎgRMBeｘchaｎgeraｔemｅchａｎiｓmtｈiｓｅｎviｒonment,foreigｎtｒadｅenｔerｐrｉsｅstｏsｔrenｇtheｎexchａngerateriskmanageｍenｔ，anｄtheRMＢexchaｎｇerａtemovｅmenｔswerｅaｎalyzeｄ．
Keyｗoｒｄs：RiｓｋConstrainｔ;RaｔeＲisk;ExchangｅRatｅEｘposure
目录
绪论ﻩ错误!未定义书签。
一、汇率风险及形态ﻩ错误!未定义书签。
(一）交易风险ﻩ错误!未定义书签。(二)折算风险ﻩ错误!未定义书签。（三)经营风险ﻩ错误!未定义书签。
二、人民币汇率变动的原因分析ﻩ错误!未定义书签。
(一)国内经济是汇率增长的内部动力................错误!未定义书签。(二）各国政府的政治压力.........................错误!未定义书签。(三）周边国际环境的影响是导致人民币汇率变动的又一原因ﻩ错误!未定义书签。
篇四：有利于我国外贸企业规避汇率变动风险
外贸出口企业规避汇率风险的基本对策作者：王强来源：《办公室业务（下半月）》2019年第9期
文/赤峰农牧学校王强
【摘要】当前，我国的人民币汇率制度调整和改革的力度不断加大，浮动汇率的机制使得习惯于固定汇率的本土企业在经营中面临较高的汇率风险，特别是外贸出口型企业更需要学会在销售利润逐渐下降的状况下如何面对汇率风险。本文对外贸出口企业汇率风险的生成原因进行了分析，并就服装出口企业在规避汇率风险措施方面提出了有效的策略。
【关键词】外贸出口企业；汇率风险；基本对策
一、外贸出口企业的汇率风险及其生成机制
（一）汇率风险的概念认知。汇率就是不同货币之间的一种比值关系，是一种相对性的价格比例。影响汇率的因素主要是形成汇率的各种因素，即一个经济体的整体物价水平和其国际收支情况，而这些因素是不确定的，由此也决定了汇率的不确定性，即汇率是存在风险的。所谓的汇率风险也被称为外汇风险，这是相对本国而言的，其内涵就是一个经济体或个体在国际经济、贸易、金融等活动中，以外币计价的资产或负债因外汇汇率的波动而可能遭受本币价值损失或收益的可能性。
（二）服装出口外贸企业汇率风险的形成原因。汇率风险形成的原因主要在于不同货币之间比值的变化带来的产品成本的变动，就我国服装出口企业而言，当人民币及本币升值时，该类型的企业继续采取价格优势的竞争策略的主要影响就在于人民币升值所带来的汇率结算风险。因为目前我国服装出口企业的原材料主要是从国内市场获得的，而成品将会销往国际市场，人民币升值直接导致了企业采购原材料成本，即企业的基本成本提高了，由此减少了企业的利润空间。人民币升值就是汇率的直接变动，由此给企业带来的经济利润降低的结果就是汇率风险所带来的负面影响。
二、服装外贸企业汇率风险的基本类型
（一）交易风险。交易风险是指经济组织在用外币计值结算的国际经济交易中，在一个期间内（合同签订之日起到债务清偿之日止），由于本币与外币之间的汇率变动导致在此次结算中本币价值出现波动的风险。该风险对企业的资金流动性有重要的影响，外贸出口企业在进行外币结算或收款时，都会出现交易风险，企业在进行外贸结算时需要注意交易风险的防控。
（二）经济风险。经济风险是指由于汇率变动对企业的产销数量、价格、成本等产生影响，从而使企业的收入或支出发生变动的风险，由此可见，经济风险就是一种对企业现金流价值的可能性影响的风险，企业产品的预期价格和销售数量是影响该风险大小的主要参考因素，汇率的一丝变化都会影响服装外贸出口企业的经营和竞争地位。所以，从未来的角度考量，经济风险是一项长期性的风险，而交易风险大多是一次性的，由此可见经济风险的风险系数要大得多。
（三）会计风险。会计风险也被称作折算风险，其是指企业根据会计制度的规定，对企业的经营活动进行会计处理时，资产负债表中某些以外币计量的资产、负债、收入和费用在折算成以本国货币表示的项目时，因汇率变动而可能产生账面损失或收益的可能性。
三、服装出口汇率风险的应对策略
（一）及时更新货币市场的汇率变化态势。我国的服装外贸出口企业大多结算和计价的货币是以美元或欧元为主，但是美元和欧元汇率变动原因是复杂的，服装外贸出口企业需要密切关注和跟踪国际货币市场的汇率形势。在当前经济形势下，服装外贸出口企业需要对货币市场以及汇率波动给予高度关注，因为任何人民币汇率的波动都会给服装出口企业带来利润上的变化。
（二）灵活运用金融产品及货币组合。在汇率风险中，金融避险工具同样是可以适用的，因为这些工具可以在一定程度上减少人民币升值对服装出口的影响，而目前企业使用较为普遍的汇率避险方式包括：远期合同、套期保值、外汇期权业务、保理业务等。对于服装外贸出口企业来说，其可以根据自己的外汇规模和企业实力，咨询银行或证券机构，选择适当的金融工具。
（三）建立科学合理的出口价格调整应对制度。在对出口价格的确定上，服装外贸出口企业需要进行相应的及时调整，价格的调整合理与否将会直接影响企业的利润水平的高低，定价是企业经营管理的重要手段，定价策略的有效性将直接影响企业的盈利能力，因此确定良好的出口价格是服装外贸出口企业面对汇率风险的较好的应对方式。在汇率风险面前，服装外贸出口企业可以适当调整出口价格，根据自身情况构建合理的价格调整应对机制。
四、结语
因此，由于服装出口企业的结算主要是以外币为主，而汇率变动引起价格变动的可能性就是汇率风险在服装出口企业经营中的重要风险，所以服装出口企业在其经营活动中需要重视由于汇率变化而引起的汇率风险，而规避汇率风险的方式和手段则应当根据不同企业的状况有所选择，但最根本的还在于规避措施和策略的选择能够最大限度减少企业因为汇率的波动而带来的非经营性经济损失，提高企业的综合经济效益。
【参考文献】
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篇五：有利于我国外贸企业规避汇率变动风险
最后对外贸易企业还要积极开拓新的贸易市场我国自改革开放以来就同欧美国家维持贸易关系然而彼此的贸易摩擦依旧存在且愈演愈烈不利于企业的出口并且庞大的美元外汇也为对外贸易隐藏了巨大的风险企业要适时开拓新的贸易市场如亚非拉美等广大发展中国家实现多边贸易交流与合作以此降低贸易风险系数人民币汇率变动对我国外贸影响与对策
通常情况下，当本币升值，必然进口本币价格降低，而出口外币价格则上升，导致进口增加出口减少，使得贸易收支受到极大影响。而本币贬值，则是抑制了进口促进了出口，进而有效改善贸易收支。人民币汇率变动对我国对外贸易影响非常复杂，很难准确判断，并且不同时期，其影响也在发生变化，所以有必要对人民币汇率变动可能对我国对外贸易的影响进行研究，这对于我国整个国民经济健康发展具有极为重要的意义。基于此，本文就人民币汇率变动对我国对外贸易的影响进行了研究，以期能够为相关工作者提供借鉴。
标签：人民币汇率；对外贸易；影响；策略
随着我国不断深化改革，我国对外开放程度越来越高，汇率越来越多地影响着中国的经济，并且随着我国经济的发展，我国对世界经济的影响越来越大，而就实际情况来看，人民币汇率变动对我国对外贸易影响非常复杂，很难准确判断，并且不同时期，其影响也在发生变化。而就具体来看，随着我国经济的发展，我国人民币在1994年、2005年、2008年、2010年先后经历了几次变动，而这些人民币汇率的变动无疑对我国对外贸易产生了重要影响。因此有必要对人民币汇率变动可能对我国对外贸易的影响进行研究，这对于我国整个国民经济健康发展具有极为重要的意义。
一、汇率变动对我国外贸收支影响
随着我国经济不断发展过程中，人民币汇率先后出现的几次较大的变动，其中1994年汇率变动幅度较大，并且建构了以浮动汇率为主的汇率制度，兼有政府管理为辅，这是我国进行的一项重要举措。并且我国的汇率制度在不断的变革中，2005年7月21日，在循序渐进性这一原则指导下，以突出市场作为基础，参考一篮子货币进行调节，实行了浮动汇率制度，通过市场引导，在一定程度上保持人民币汇率基本稳定。自我国汇率机制改革以来，人民币的汇率弹性不断扩大，并形成了双向波动的格局，在平稳中有上升的趋势，截止2008年7月21日，汇率机制改革3年来，人民币对美元升值幅度超21%。2010年6月，中国人民银行再次宣布推进人民币汇率改革，加强人民币的汇率浮动空间，使人民币汇率更加贴近市场，真正用市场来调节汇率，最后，人民币兑美元的汇率幅度放宽到1%。而这样随着人们币汇率的变动，其不但直接影响着我国对外贸易发展，而且影响着我国的经济发展。
二、相应的对策及改善路径
1.保证人民币汇率稳定
要保证我国外贸的顺利，首先要尽可能保持人民币汇率稳定。汇率稳定是是对外开放的基石，是立国之本。对于一个大国而言，最主要是保持国民经济的持续稳定健康发展，这虽然并不主要取决于外汇，但只有汇率稳定才能稳定国民经
济的良性循环，才能不断提高我国人民的生活水平，增强我国外贸企业的竞争力。其次保持人民币汇率稳定的有助于提高中国的形象，有助于中国更广泛地参加国际事务，有更多发语权。人民币汇率的稳定，有利于稳定我国物价水平和世界金融市场。最后在低迷的当今世界金融环境中，美国的次债危机余波不断，为了使中国有一个良好的发展空间，必须保持人民币的汇率稳定。
2.做好外贸进出口的整体规划
在我国，过去一直强调出口，这样过度的强调出口，引起我国经济在一定程度上的损失，而通过补贴赢得的价格优势，虽然在一定程度上扩大的出口，但是在其背后却是要求支付大量的出口补贴。其次我国通过劳动密集型而获得商品价格优势已经不断被第三世界更加廉价的劳动力商品所挤压。因此从这一角度来看，这一种通过价格来获得出口量增加的方式，其不利于我国经济长远发展。所以我国必须要大力推进高科技产业发展，引导出口商品类型转型，通过高科技商品和高附加值商品来替代过去的劳动密集型产品，在确保出口的数量的同时以创造更多的利润。而这就要求政府要从战略高度上做好整体规划，并且对这一类行业进行一定的照顾和鼓励。
3.拉动内部市场需求，缓解出口企业对外依赖
当前我国的对外贸易对象主要为欧美发达国家，并且对于这些国家在贸易交往上存在一定的依赖性，从而使得我国处于贸易交往的被动地位，很容易产生贸易壁垒以及贸易摩擦，不利于我国外贸的持续健康发展。正是在这样的发展背景之下，为平衡这样不对等的贸易关系，我国进而加强了同周边国家以及广大发展中国家的贸易合作，如东南亚各国以及拉丁美洲大国之间的合作力度，另外还同东亚各国建立了亚洲货币基金组织，共同低于汇率变动所造成的贸易风险。此外，国家政策以及国际经济发展环境对于对外贸易有所倾斜，这使得我国的贸易始终偏向对外而忽视内部的市场需求，从而无法真正有效快速拉动内部市场的需求。我国强大的内部市场是由两方面原因造成的：其一，我国各项福利政策相对欠缺，特别是医疗以及养老等问题迟迟难以妥善解决，导致了国人对于消费持观望与保守态度，因此多余的金钱通常用作不时之需，但是我们应当客观认识到国人的收入水平大幅度上升，是有能力消费的；其二，中华传统的勤俭节约理念使得国人在消费行为上有所收敛，导致当前国内存在着储蓄过剩的尴尬现状。这就要求相关政府部门转变思路，将贸易消费的天平由对外转至对内，积极推进城乡各地基础设施建设，保障人民生活，完善各项福利，构建相对健全的社会保障体制，从而使得人们能够放心去消费。
4.实现我国出口贸易的多元化发展
加工贸易往往通过国际对外贸易的途径实现不同资源之间的转换，从而能够在资源受限的情况下推动我国经济的迅速增长并实现社会劳动力的就业。然而，传统加工型的贸易方式一方面不利于出口产业的优化升级，同时不利于企业技术的真正提升，导致我国整体贸易的福利水平明显低于发达国家。甚至到了2004年底，我国在对外投资的占比上低于世界整体水平，还没到0.4%，甚至落后于
东南亚的其他发展中国家如泰国。针对于此，我国应当实现出口贸易的多元化发展与升级，构建境外投资风险管理与保险体系，从而鼓励那些有实力的企业能够去国外投资，实现资源与能源对外投资所占的比重，一方面能够实现企业自身经营能力的提升，同时还能够避免不必要的贸易摩擦，实现对外出口额度的扩大。此外，我国企业境外投资还有助于缓解对于国内原料紧张的压力，满足企业发展的需求，减少初级产品带来的贸易逆差。由于我国外贸服务业相对落后，并且在当前国际贸易的发展形势下服务贸易占比突出，是高附加值的贸易产业类型，数据表明，我国的服务贸易出口排名仅为第9位，这同我国庞大的人力资源是不对称的，因而服务贸易也要尽快发展。
5.不断强化人民币汇率的风险监管
在汇率浮动方面应当由市场予以主导，逐渐弱化人为的监管，这同时要求对外贸易企业在自身的贸易发展方面制定规划，不能够完全依赖于稳定汇率的支持，不断强化企业的贸易风险管理，提升自身的风险抵御能力，主要措施有：首先，企业要不断关注汇率的变动情况，尤其是人民币同主要贸易合作伙伴國家货币的汇率状况，并能够将汇率风险意识融入到企业的经营管理中来。切实注重汇率变动对于企业贸易发展的影响，构建科学完善的汇率风险预警制度，从而能够及时汇报贸易风险，真正做到防患于未然；其次，对外贸易企业还要适时发展多元化的外贸结算方式，目的就是及时规避汇率变化所带来的风险。当前国际贸易结算上通常为美元，然而美元汇率的变动也容易引发各种风险，此时企业可选择汇率相对稳定的日元或是欧元等，多元化的贸易结算有助于规避汇率风险，合理使用多种货币实现资金的保值；最后，对外贸易企业还要积极开拓新的贸易市场，我国自改革开放以来就同欧美国家维持贸易关系，然而彼此的贸易摩擦依旧存在且愈演愈烈，不利于企业的出口，并且庞大的美元外汇也为对外贸易隐藏了巨大的风险，企业要适时开拓新的贸易市场如亚非拉美等广大发展中国家，实现多边贸易交流与合作，以此降低贸易风险系数。同时，相关政府部门也要出台相关政策，对其进行宏观把控，确保企业贸易事业的稳健发展。
三、结语
我国是一个正在发展中的国家，随着我国经济的发展我国对世界经济的影响越来越大，人民币汇率的变动对于我国的影响也在增加，而伴随着我国经济的高速发展，只有汇率稳定才能稳定国民经济的良性循环，才能不断提高我国人民的生活水平，增强我国外贸企业的竞争力。保持人民币汇率稳定的有助于提高中国的形象，有助于中国更广泛地参加国际事务，有更多发语权。
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（9）：22.
篇六：有利于我国外贸企业规避汇率变动风险
外贸企业面临的外汇风险及防范策略作者：顾峰来源：《中国集体经济》2021年第36期
摘要：近年来，随着外汇市场汇率波动不断增大，外贸企业也面临着更为复杂的市场竞争与国际贸易环境，要实现自身的可持续健康发展，外贸企业的管理者必须提高防范外汇风险意识，通过加强外汇风险的管理来降低潜在风险。文章叙述了外贸企业外汇风险管理的含义和种类，分析外汇风险形成的主要原因，结合外贸企业发展的现状分析了外汇风险管理过程中存在的主要问题，并据此提出了防范外汇风险的具体策略。
关键词：外贸企业;外汇风险;风险管理
随着我国市场国际化的不断发展，市场经济改革开放步伐也在不断加快，在促进国际经济贸易发展同时也带来了许多潜在问题，尤其是近年来，由于国际政治、经济环境的变化直接影响着我国人民币汇率的波动，使得人民币汇率波动频繁，目前全球经济危机、新冠疫情等外部环境仍然存在着诸多不确定因素，外贸企业应该更加重视外汇风险的防范。
一、外贸企业的外汇风险管理概述
（一）外汇风险的定义与特点
外汇风险是指外贸企业在持有或运用外汇的经济活动中，由于汇率的波动而蒙受损失的一种可能性。
外汇风险通常具有如下特点：第一，买卖合同的条件决定外汇风险。世界上的一些国家都实行外汇管制，当该国物价上涨过快，当国币值贬值较快时，在签订合同时可以在合同中约定使用自由外汇结算来降低企业的外汇风险。第二，我国大多数外贸企业的国际买卖合同都属于非自由兑换货币，其外汇风险包括当地国家的货币兑换成国际市场的自由外汇的风险，也有国际市场的自由外汇兑换成人民币的外汇风险。第三，合理运用国际金融工具可以有效的防范外汇风险，而且与生产销售计划、合同付款方式等条件密切相关。
（二）外汇风险的基本种类
一般情况下，我国外贸企业的外汇风险通常分为交易风险、经济风险和会计风险。
1.交易风险
交易风险指的是由于汇率变动导致交易主体进行经营活动发生变动带来的风险。由于国际市场上的汇率是具有不确定性的，我国外贸企业与国外企业签订国际合同时不但要考虑产品
的交货日期、交易价格、付款方式等条件，还要考虑两国之间货币汇率的变化。由于汇率的变化会直接影响到企业今后采购原材料的价格，从而间接影响企业的经济效益。因此企业风险管理者在每个资产负债表日对合同的现金流的现值重新进行计量，评估未来货币价值的变化，以有效控制企业对今后的现金流避免外汇风险带来的损失。为了能够有效控制现金流量，只有有效管理现金流，企业管理者才能选择良好的金融工具进行投资。
2.会计风险
会计风险指的是由于汇率变动导致交易主体在资产负债表日折算成记账本位币时账面价值发生变化带来的风险，也被称为折算风险。企业在编制财务报表时，通常选择本国货币作为记账本位币。在进行会计报表资料整合时，需要对国外的全部子公司的资产、负债进行折算，并通过财务报表的形式体现出来，然后对经过整合之后的企业资产、负债进行折算。在这一过程中，汇率的波动会导致股票价格、现金流等方面的影响。企业对会计风险的处理方法不同，会计账目发生变化，直接影响企业的损益。
3.经济风险
经济风险指的是预料之外的汇率变动导致企业价值在未来时间变动的风险。对于我国外贸企业来说，经济风险是影响最严重的外汇风险。汇率的变动会直接导致企业面临经济风险的难易程度，同时在生产销售等多方面产生不同程度的影响。经济风险会使企业的市场价值和现金流会由于汇率的意外变动而产生变化，同时在市场竞争中的地位和份额带来影响。企业的任何国际贸易活动如果能揭露经济风险，其经济效益也就浮出水面。因为企业未来现金流量的现值可以衡量企业的价值，经济风险会直接导致企业未来现金流出现变化，意味着企业经济前景的变动。
（三）外贸企业外汇风险的形成原因
第一，本国货币与外国货币之间兑换产生的风险。衡量当地外贸企业经济效益的通用货币就是本国货币，当外贸企业在外贸交易中使用本国货币兑换成外国货币进行交易，由于受到外汇汇率变化的影响，该交易会产生外汇风险。
第二，外汇汇率的变化产生的风险。如果汇率发生变化，外贸企业在评估外国货币的资产或负债的价值就会发生变化，在固定汇率制度下带来的外汇风险较小，在浮动汇率制度下带来的汇率风险较大。
第三，由于时间的因素产生风险。外贸企业应收账款的货币收入，应付账款的货币支出，商业银行贷款的本息结算等，都有一定的时间限制。如果本国货币与外国货币之间的汇率发生变化，都会导致应收账款、应付账款、贷款本息结算金额的变化。一般情况下，汇率兑换时间越长，变化越大，外汇风险越大。
（四）外贸企业外汇风险管理的必要性
由于汇率波动具有不确定性和复杂性，企业会更多地关注汇率的波动走势。外贸企业经营过程中无法回避外汇风险，外汇风险管理也成为我国外贸企业管理的重要部分。对于外贸企业来说，外汇风险是一把双刃剑，外汇风险可能会給企业带来收益，也可能会给企业遭受损失，外汇风险管理的宗旨就是要尽可能规避风险。外贸企业管理者需要结合企业实际经营发展情况，有针对性地实施外汇风险管理。
二、外贸企业外汇风险管理存在的问题
（一）缺乏完善的外汇风险管理体系
近年来，随着我国的国际市场不断的发展壮大，很多外贸企业不重视外汇风险的存在，加上企业管理者管理水平不够高，尚未设立专门负责外汇风险管理的部门，经常出现外汇风险失控问题。因此，企业内部尚未构建完善的风险管理体系，导致企业不能事先防范外汇风险。由于外汇风险管理具有一定的系统性和复杂性，企业面临较大幅度的汇率变动，企业没有完备的外汇管理体系很难采取有效措施去应对外汇风险。
（二）缺乏专业的外汇风险管理人才
我国绝大多数的外贸企业的管理水平比较低，有些外贸企业是家族式管理模式，用人唯亲现象非常严重，安插股东的亲朋好友在管理层成为了普遍现象，企业高级管理层没有接受专业培训，外汇风险管理知识水平比较低，管理水平有限。
（三）运用衍生金融工具的水平不高
大部分外贸企业选择套期保值等衍生金融工具来规避外汇风险是一个不错的选择。然而，很多风险管理者不能充分认识到使用衍生金融工具带来的潜在性风险。有些企业利用衍生金融工具进行炒汇，还有些企业抱着投机的心态过度放大潜在的风险，从而给企业造成不必要的损失。因此，管理者合理利用衍生金融工具来防范外汇风险是非常重要的。
（四）议价能力比较弱
我国的大部分外贸企业都是制造加工业，属于劳动力密集型企业，大量的劳动力才能创造企业的利润，缺少高端科研技术的成果，因此，在外贸交易价格谈判中处于不利地位，产品价格的波动直接影响到企业的经济效益。近年来，由于东南亚国家的劳动力等成本比较低，大部分劳动力密集型企业都向东南亚国家迁移，进一步削弱了我国外贸企业在外贸交易中的议价能力。
（五）外汇风险的防范意识较弱
2005年以前的人民幣汇率比较稳定，我国的外贸企业基本忽视汇率波动带来的问题，在此之后的时间里，人民币汇率总体处于升值状态，企业管理者产生更多的依赖心理。随着我国的汇率发生双向变动机制后，企业管理者缺少外汇专业知识，无法预测未来一段时间内汇率的变化，导致企业日后的生产经营具有潜在风险。
三、外贸企业外汇风险防范策略
（一）构建外汇风险管理体系
外贸企业要在激烈的国际竞争中处于不败之地，全面提升企业的风险控制能力，构建完善的外汇风险管理体系是非常有必要的。完善的外汇风险管理体系可以掌握外汇市场上的波动情况，根据企业的经营业务活动所面临的外汇风险状况进行评价，实时监控外汇业务中的风险，及时发现管理中的漏洞，选择适当的管理方案有效规避外汇市场上的风险。
（二）培养外汇风险管理专业人才
企业的专业人才是一笔宝贵的财富，培养和引进大量的外汇风险管理专业人才是企业管理机制正常运转的动力支持，利用国际市场上有用的外汇信息，客观有效的识别、监考和管理各种潜在的外汇风险，有利于企业及时采取措施预防外汇风险。
（三）选择合适的金融工具降低风险
外贸企业想在外汇风险的财务环境下保值，可以利用外汇市场，理性选择适合企业的金融衍生工具。在购买金融衍生产品前，企业风险管理者要充分了解金融产品的作用，经过专业人员的具体分析，判断该产品日后可能会给企业带来收益或损失，结合企业的需要选择最适宜的保值工具。
（四）调整营销战略
企业要在外贸交易市场上处于有利地位，要根据市场、产品等多方面进行营销方案的调整。当本国货币贬值时，企业要缓解国际市场较大的竞争力，应立即开拓新的市场，通过打广告和折扣促销等手段合理扩大国际市场份额，在确保利润率的情况下制定出最优价格。当本国货币升值时，企业应加大市场的宣传，防止市场份额的丢失，提高销售收入。
（五）提高外汇风险管理的意识
外贸企业可以和社会上的专业机构建立合作关系，定期组织外汇风险管理的专业培训。这样可以全面提升管理人员风险识别的能力，熟练掌握和运用外汇市场上的金融工具，在企业面临外汇风险作出准确的判断。当然，企业也可以和银行洽谈，在提供金融服务的同时享受培训业务。
（六）实现财务策略多样化
外贸企业可以持有多个国家的货币，对多种货币进行投融资等财务活动。如果汇率发生波动，企业的部分货币会贬值，另一部分则会升值，这样可以抵消汇率波动带来的外汇风险。
综上所述，随着我国国际市场的日益变化，为了促进外贸企业在国际市场竞争中健康长久发展，风险管理者对外汇风险的管理要高度重视，树立外汇防范的意识，选择适合企业的金融工具，逐步完善企业内部外汇风险管理体制，从容应对外汇风险带来的挑战。
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（作者单位：苏州市阿尔帕斯动力机械有限公司）
